Strategie, M&A und Governance: Was Aufsichts- und Beiräte im herausfordernden Marktumfeld wissen müssen

Ein intensiver Seminartag an der Steinbeis Augsburg Business School. Eine engagierte Runde ambitionierter, erfahrener C Levels im Zertifikatsstudiengang Aufsichtsrat und Beirat. In intensiven Diskussions, Arbeits und Reflektionssessions haben wir uns mit den Schwerpunkten Strategie, M&A und (Family) Governance sowie Chancen und Risiken vor dem aktuell schwierigen Marktumfeld sowie technischen Innovationen und den sich daraus ergebenden Herausforderungen gewidmet.

Im Fokus stand dabei stets der Entscheidungsprozess aus Sicht des Aufsichts- und Beirates.

Kritisches Hinterfragen als zentrale Kompetenz

Aus den vielen „War Stories" der Teilnehmerinnen und Teilnehmer wurde deutlich, welch essenzielle Bedeutung „kritisches Hinterfragen" vermeintlicher Ergebnisse, Tatsachen und tradierter Glaubenssätze sowie die konsequente Entwicklung strategischer Handlungsoptionen haben.

Due Diligence und Post Merger Integration

„Mehr als 50 Prozent der Transaktionen scheitern." Ein besonderer Schwerpunkt lag auf der Bedeutung der Due Diligence und der Post Merger Integration, wiederum vor dem Hintergrund krisenbehafteter Markt- und Unternehmenssituationen aus Sicht des Käufers. Bei der Unternehmensbewertung haben wir uns die angewandten methodischen Grundlagen erarbeitet und diese anhand einer konkreten Case Study angewendet sowie Werttreiber für die Zeit nach der Übernahme identifiziert. Beginnend mit dem strategischen Rational, über die Analyse des Geschäftsmodells, der adressierten Märkte und diverser Implikationen für die Due Diligence wurde im Plenum kontrovers diskutiert und priorisiert. Trotz der vielfältigen Erfahrungen der Teilnehmerinnen und Teilnehmer boten die Diskussionen viele spannende, neue Erkenntnisse und Implikationen für den Entscheidungsprozess und das Pricing.

Family Equity versus Private Equity und der Einsatz von AI

Vor allem die Herangehensweise unterschiedlicher Investitionsformen (Family Equity versus Private Equity) und die unterschiedlichen Auswirkungen auf Value Creation unter multiplen Risiken sowie die Nutzung neuer AI gestützter Analyse Tools brachten einen spürbaren Mehrwert. Die Anwendung von AI basierten Bewertungserkenntnissen hat jedoch auch gezeigt, wie wichtig es ist, Ergebnisse (zum Beispiel im Rahmen der Analyse der Jahresabschlüsse) noch einmal zu hinterfragen, „händisch nachzuvollziehen" und die Verkäuferseite sowie das potenzielle Zielunternehmen persönlich „kennenzulernen".

Verantwortung und Haftung von Mandatsträgern

Prominente Fälle und die umfassende persönliche Haftung von Mandatsträgern zeigen, wie ernst die Mandatsarbeit und die sich daraus abzuleitenden Pflichten zu nehmen sind.

Dank an die Teilnehmerinnen und Teilnehmer

Mein herzlicher Dank gilt allen Teilnehmerinnen und Teilnehmern für ihre Energie, ihr kritisches Denken und ihre wertvollen Beiträge. Erst dadurch wird ein Top Format zu einer außergewöhnlichen Erfahrung für alle. Ich wünsche allen einen spannenden und erkenntnisreichen weiteren Zertifikatskurs, viele gute Entscheidungen und erfolgreiche Mandate in der Zukunft. Professionelle Aufsichts- und Beiräte, die handlungs- und entscheidungsfähig und auch willig sind, brauchen unsere Unternehmen dringender denn je.

Vielen Dank auch an Ralf Koeppe und Andreas Renner und Team für die Begleitung und Unterstützung vor Ort.

Auf bald in Augsburg!

Ein herzliches Dankeschön geht außerdem an Andreas Renner, Ralf Koeppe, Christine Kandziora, Dr. Marcus Hoffmann, Ralf Ansorge, Heinrich Judt, Jan B. Töppe, Claus M Ehlers, Aferdite Taudte, MBA, Dr. Anika Birkholz, Hans-Dieter V., Oliver Milbich, Jonas Rashedi, Julia Caroline Zurwesten, Felix Widmaier, Dr. Alexandra von Stosch, Dr. Ralf Geßlein und Achim Seemann.